第95章 第一天（1/2）

2008年7月7日，星期一。上午九点三十分。

开盘钟声敲响。

远星的公开信已经在华尔街的信息网络里扩散了整整一个小时。

足够长，每一间主要交易室里至少有三分之一的人读过了全文。

足够短，大部分人还没来得及做出深思熟虑的判断。

他们只有本能。而本能告诉他们：上次这个人说话的时候，贝尔斯登死了。

开盘后第一分钟，原油被砸了下来。wti主力合约跳空低开，跌了一个多百分点。不算大，但方向没有犹豫。

紧接著是金融板块。

雷曼兄弟开盘就跌了將近百分之四。那封信没有点雷曼的名字，但“商业地產估值被高估“加上“第三级资產超过股东权益“，在华尔街的解码系统里等於雷曼的身份证號码。

每个人都知道在说谁。

美林跌了百分之三。花旗百分之二点五。连高盛都被拖下去了將近百分之二。金融板块etf在开盘五分钟內跌了超过百分之三。標普往下沉，vix往上躥。

条件反射。听到枪声先臥倒，不管子弹飞向哪里。

公园大道270號。远星资本交易室。

林涛盯著屏幕，手指悬在键盘上方，没有接到任何操作指令。陆泽今天七点半就到了办公室，但从公开信上线到现在，他没有出来过一次。

大屏幕上红色居多。

油价、金融股、大盘，全在跌。

但在过去几个月经歷过的那些行情面前，这种幅度还不够看。

林涛知道这只是因为还早。大部分人才刚读到那封信，真正带著仓位调整的反应需要时间。

他转头看了一眼马特。马特在检查风控参数，表情和任何一个普通的周一上午没有区別。

伊莎贝拉在靠窗的位置上，面前开著cnbc的直播。音量调得很低，只有旁边的人能听见。

cnbc已经炒起来了。屏幕下方的红色横幅占了画面底部將近四分之一：

【突发】远星资本发布公开信：警告美国金融体系存在系统性风险

“……被华尔街称为死神的远星资本创始人lance walker，今天早上发布了一封措辞极其严厉的公开信。这是自三月份贝尔斯登崩盘以来，walker首次公开表达对美国金融体系的系统性担忧……“

“……walker明確表示远星资本正在系统性削减能源多头仓位。在过去两个月里，远星在原油市场上的巨额获利曾是推动大量跟风资金涌入商品市场的重要因素……“

“……更引发关注的是信中后半部分对金融机构的警告。walker没有点名任何具体公司，但分析人士普遍认为，信中提到的多项风险指標与雷曼兄弟的公开財务数据高度吻合……“

十点。跌幅在扩大。

原油又往下走了半个百分点。金融板块继续出血，雷曼已经跌了超过百分之五，美林和花旗也在往下磨。標普的跌幅扩大到了將近百分之一。

但最让交易室里的人不安的不是这些数字本身，而是它们变化的方式。

不是恐慌性的暴跌。

没有那种在贝尔斯登最后几天里见过的、大单砸下来把买盘全部击穿的惨烈场面。今天的跌法更像是一种慢性的、持续的渗漏。

这种卖法比暴跌更让人难受。暴跌至少有一个底，砸到某个价位会有恐慌性拋售的高潮，然后就结束了。但这种阴跌没有高潮，也就没有结束的信號。你不知道它什么时候会停。

十点半。雷曼跌到了百分之七。

ib即时通讯系统里开始出现越来越多关於雷曼的討论。大部分是匿名的——交易员们在各种群组里交换看法，措辞从早上的试探性变得越来越直接。

“walker那封信里说的level 3的事，你们查过雷曼的10-q没有？“

“查了。他说的数字是对的。“

“那商业地產呢？“

“也是对的。雷曼的商业地產敞口比任何一家都大。这不是秘密。“

“所以walker只是把所有人都知道但没人愿意说的话说出来了？“

“差不多。问题是他说出来之后，你还能假装不知道吗？“

这些对话不会出现在任何公开的媒体上。

但它们在华尔街的內部网络里以极快的速度扩散，像毛细血管里的血液一样渗透到每一间交易室、每一个对冲基金的投研办公室、每一个机构投资者的晨会討论中。

它们的影响不是即时的——不会直接导致某个人在某一刻按下卖出键。但它们在改变一种东西：共识。

在今天早上之前，华尔街的共识是：雷曼有问题，但还撑得住。

到了中午，这个共识开始鬆动了。不是崩塌，只是鬆动。就像一堵墙上出现了一条裂缝——墙还站著，但你已经注意到那条裂缝了，而且你知道它不会自己癒合。

中午十二点。

雷曼跌了百分之八。原油跌了將近百分之二。標普跌了將近百分之一。

cnbc的报导从早上的“突发新闻“模式切换到了“持续跟踪“模式。

同一条消息反覆播出，每隔半小时更新一次市场数据，请不同的嘉宾来评论。

但到了中午，评论的调性开始出现分化。

早上的评论几乎一边倒地偏向恐慌——“walker又出手了““金融股还能跌多少““这是不是贝尔斯登的重演“。这种调性在上午推动了卖盘，加速了下跌。