第六十三章 ：红杉要求领投！（1/2）

听到周奎的报价，孟南的脸上看不到丝毫波动，反而露出微笑。

“周总的类比非常敏锐，但也请允许我指出其中的几个关键差异。”

孟南操控翻页笔，ppt上出现了清晰的对比图表，

“第一，模式本质不同。instagram在彼时，核心是单一功能的图片工具，其网络效应和用户粘性建立在滤镜和便捷分享上。

而小红薯从第一天起，定位就是复合型的生活方式社区，模式更重，构建的壁垒也理应更高。

工具可能被替代，但围绕生活方式构建的社区，其文化和关係链是难以复製的。”

“第二，市场阶段与潜力不同。”孟南切换到下一张数据图，

“根据cnnic最新报告，截至12年6月，华夏社交网站用户规模已达2.67亿，並且正以惊人的速度向移动端迁移。

我们这个1600万的估值，並非基於redbook的现状，而是基於对小红薯在华夏市场未来12个月用户增长和商业潜力的贴现。”

孟南进一步展示详细测算：

“我们深入研究过instagram的增长轨跡：从0到100万用户，用时约12周；从100万到1200万，用时约10个月。

而我们团队，拥有白名单游戏矩阵的精准导流能力，有经过redbook验证的、更成熟的技术中台和运营策略。

我们內部保守预估，达到100万高质量种子用户的时间，可以压缩到8周以內。

各位，instagram的轨跡是公开资料，但请允许我提供一个我们自己的数据：

《神庙逃亡》在华夏区达到100万下载量，只用了5天。

我们团队对华夏移动网际网路用户的获取效率和理解，是经过实战验证的。

这才是我们敢定下8周目標的最大底气！

如果按每个用户终身价值15美元计算，1600万美元的估值，非但不激进，反而为各位预留了充足的安全边际和回报空间。”

熊小鸽一直靠在椅背上听著，此时他呵呵一笑，摸出烟盒看向孟南，孟南点头示意请便。

熊小鸽点上烟，吸了一口，烟雾裊裊升起。

“孟总这帐算得是漂亮。”熊小鸽的嗓门洪亮，

“可帐本之外，风险也得算进去啊。今年这国际经济形势，漂亮国復甦乏力，欧债危机阴魂不散，全球资本都在寻找避风港。

国內市场潜力是大，但別忘了，企鹅的微信用户都快破2亿了，阿里也磨刀霍霍向社交。

咱们这小红薯一出生，可就站在巨人的影子底下跳舞呢。

这风险，是不是也该在估值里打个折？”

面对熊小鸽从宏观环境的施压，孟南顺势接招：

“熊总提醒得对，正因为巨头环伺，竞爭激烈，我们才更需要充足的资本弹药和顶级的战略资源，以便在时间窗口內快速构建起坚实的壁垒。

我们第一阶段的战略目標非常聚焦：6个月內，获取100万核心用户，用户次月留存率必须超过40%。

这个目標一旦达成，我可以负责任地告诉各位，下一轮融资的估值基准线绝不会低於3000万美元。

各位如果此时在估值上过於纠结，恐怕会错失以最低成本上车的机会，未来想要跟投，代价只会更高。”

周奎与周禕快速地交换了一个眼神，周奎的手指在桌面上无意识地敲击了两下，算是认可了孟南的说法。

估值方面的初步试探刚告一段落，周奎很快將战火引向另一个核心领域，公司的治理与控制权。

“孟总对市场和团队的信心，我们感受到了。”

周奎的语气不变，但內容更具侵略性，

“那么，关於投后管理，尤其是公司治理结构，我们希望能明確一下。

红杉若投资，需要確保能够有效地参与公司战略决策。